上市公司半年报浮现罢了，半导体、电子元件、破钞电子、光学光电子等电子行业上半年“成绩单”雅致出炉。受益于行业景气度回暖等成分，电子行业半年度事迹升迁显然。Wind数据傲气，2024年上半年，电子行业举座营收同比增长15%，居全行业第一位；归母净利润同比增长54%，居全行业第三位。从单季度来看，2024年第二季度电子行业举座营收同比增长17%，环比增长12%；归母净利润同比增长42%，环比增长36%。业内分析师合计，当今电子行业去库存和供给侧出清较为充分，在AI算力需求的角落拉动下、在新一轮末端AI化的改换预期中，电子行业将迎来新发展周期。
行业事迹企稳向好
半年报数据傲气，2024年上半年，深市245家电子行业公司所有这个词实现收入8573.33亿元，同比增长13.51%；所有这个词实现包摄于上市公司股东的净利润351.16亿元，同比大幅增长74.94%；所有这个词实现扣除相等常性损益后的包摄于上市公司股东净利润290.57亿元，同比大幅增长160.74%。具体到行业来看，多个细分行业均获得较好事迹。
半导体行业（申万二级）事迹权贵升迁，2024年上半年所有这个词收入同比增长29.60%，利润同比增长74.67%。其中，半导体装备龙头公司朔方华创事迹实现同比、环比高速增长，2024年上半年贸易收入达到123.35亿元，同比增长46.38%；归母净利润27.81亿元，同比增长54.54%。证券分析师合计，朔方华创事迹增长伊始成分有二：一是内行半导体产业举座呈现复苏迹象，产业链回暖趋势基本竖立，进而提振上游半导体设备订单需求，促进销售量增多；二是公司专注于半导体设备、真空及锂电装备和精密电子元器件三大中枢业务板块，在集成电路装备领域连接保执国内进时势位，刻蚀、薄膜千里积、炉管、清洗、快速退火等中枢工艺装备冲突多项要津期间并实现产业化运用，工艺遮盖度及阛阓占有率权贵增长，带动公司实现事迹增长。
电子元件行业（申万二级）事迹发达较好。2024年上半年所有这个词收入同比增长19.01%，利润同比增长33.33%。举例，印制电路板龙头公司深南电路实现贸易总收入83.21亿元，同比增长37.91%，包摄于上市公司股东的净利润9.87亿元，同比增长108.32%。增长原因主要成绩于通讯领域高速交换机、光模块产物需求增长，数据中心领域AI加快卡、汽车电子领域智能驾驶筹议高端产物需求稳步增长。
破钞电子行业（申万二级）事迹企稳向好，2024年上半年所有这个词收入同比增长10.77%，所有这个词利润同比增长29.44%。行业上市公司澜起科技上半年实现贸易收入16.65亿元情欲九歌迅雷下载，较上年同期增长79.49%，实现归母净利润5.93亿元，较上年同期增长624.63%。上升原因主要成绩于存储行业的复苏、AI职业器需求量快速增长、高性能运力芯片新产物实现领域出货。
光学光电子（申万二级）行业事迹回暖，所有这个词收入同比增长7.58%，所有这个词实现净利润32.99亿元，实现扭亏为盈（上年同期净利润-31.16亿元）。行业上市公司京东方A在2024年上半年实现贸易收入933.86亿元，同比增长16.47%；归母净利润22.84亿元，同比增长210.41%，上半年盈利同比增长权贵。上半年，公司各项业务获得精良进展，在液晶傲气器领域五大主流运用出货量稳居内行第一位，中枢客户端占比执续升迁，液晶傲气器产物结构执续优化，上风高端旗舰产物雄厚冲突，超大尺寸产物保执内行出货量第一。
行业迎来上行周期
性感美女党的二十届三中全会淡薄，健全因地制宜发展新质坐褥力体制机制。完善推动新一代信息期间、东谈主工智能等战术性新兴产业发展政策和责罚体系，指导新兴产业健康有序发展。这为我国电子产业升迁永久公司价值、可执续发展提供了坚实基础。
“电子板块举座呈现顺周期特征，对需求侧景气度感知较为敏锐，跟着全产业链库存执续去化，在PC、手机、破钞电子等末端补库拉动下，事迹执续改善。同期，部分细分行业疏通控产提价的供给迁延逻辑，盈利智商大幅升迁。”华创证券研讨所副长处耿琛示意。
跟着以旧换新等利好政策无间落地，电子行业呈现景气上行提速态势，透顶扭转了往日两年负增长趋势。行业去库存和供给侧出清较为充分，在AI算力需求的角落拉动下、在新一轮末端AI化的改换预期中，行业正迎来具备较强执续性的上行周期。
一是国内智妙手机阛阓延续增长。2024年1月至7月，国内手机出货量1.71亿部，同比增长15.3%，复苏势头显然。9月后，国产新机将无间发布，瞻望将激勉新一轮购机飞腾。二是跟着生成式东谈主工智能期间的渐渐老到，基于“大数据+大规划量”模子的新兴运用不休裸露，权贵推动算力需求执续攀升，带动行业举座需求执续向好。三是半导体行业景气角落执续改善。行业阐显然示，东谈主工智能的需求连接推动芯片销售额增长，内行2024年第二季度芯片销售额同比增长27%，瞻望第三季度同比增长29%。
广发证券电子行业首席分析师耿正示意，电子产业呈周期成长，复苏态势权贵。在供需关连的波动下，电子行业呈现出周期性成长的趋势，并不错进一步拆解为产物周期、成本支拨/产能周期、库存周期三重基本周期的嵌套。2024年上半年，成绩于行业逐步复苏，AI推行和推理需求快速增长带动筹议芯片需求郁勃，疏通去库存进入尾声，电子行业景气度进入上行通谈，内行半导体销售额收复同比增长态势。
折叠屏为硬件步地改换的一大亮点，销售数据呈翻番增长，筹议供应链公司事迹执续实现。国泰君安证券电子行业首席分析师舒迪示意，本年第一季度、第二季度，中国折叠屏手机销量别离为185.7万部、257.0万部，同比增速别离为83.0%、104.6%。折叠屏手机企业无间交出优异的财务发达，事迹的不休开释进一步考证了产业的高速发展。下半年多家末端厂商新机型密集发布，内行及中国折叠屏手机阛阓仍有望保执高速增长，筹议产业链增量价值如搭钮、UTG、屏幕等有望执续受益。
国产替代空间巨大
跟着半导体国产替代执续鞭策，行业发展空间已经巨大。“半导体国产替代执续鞭策，由点到面，由易到难。从破钞电子到工控车规产物，从芯片到制造和设备，原土厂商执续加大研发参加，不休获得期间冲突，推广产物品类，拓展成长领域。改日，国产替代空间已经巨大，国内半导体公司有望执续受益于国产替代经由的长远。”耿正说。
中国事内行最大的电子末端破钞阛阓和半导体销售阛阓，连结了内行半导体产业向国内的搬动。从产业链配套层面来看，在中游晶圆制造设施，中国具备成为内行最大晶圆产能基地的后劲，并对半导体设备等原土产业链的开采淡薄了更高条款。特别是在中国制造强国战术下，政府在产业政策、税收、东谈主才培养等方面摒弃撑执和鞭策原土半导体制造和配套产业链的领域化与高端化。半导体设备等产业设施当作半导体产业的基石，国产替代大势所趋。
凭据国度统计局公布的数据，2024年8月，中国集成电路产量为373亿块，同比增长16%。跟着国内晶圆产能稳步扩展，我国集成电路产量10年间增长了约4倍。2024年上半年，跟着内行半导体需求复苏，我国集成电路出口也收复了同比增长态势，2024年8月，我国集成电路出口金额为133亿好意思元，同比增长18%，链接10个月实现同比增长。
在原土晶圆产能执续扩展、半导体制造期间迭代升级和国产替代加快冲突的趋势下情欲九歌迅雷下载，国内半导体设备阛阓执续扩容，从半导体晶圆制造设备阛阓来看，面前国产半导体设备公司产物迭代更新进展权贵，新品导入客户的程度提速，不休丰富业务增长点和增多可职业阛阓空间。国产设备对老到制程的工艺遮盖过活趋完善，并积极鞭策先进制程的工艺冲突。改日，国产半导体设备有望执续受益于设备阛阓领域的扩展和国产替代经由的执续长远。